Трейдинг или инвестирование? В чём разница и что выбрать?

В последнее время информации о том, что такое трейдинг становится всё больше и больше. Буквально с каждого утюга вы можете услышать о том, как заработать на торговле акциями, валютой, криптовалютой и даже бинарными опционами. В различных соцсетях вам пытаются продать очередные курсы по трейдингу, обещающие в короткий срок сделать из вас профессионального трейдера или, как минимум, преуспевающего рыночного спекулянта с доходностью 80% и выше. Однако, не выглядит ли это подозрительным?

Чего стоит опасаться в трейдинге?

Как гласит статистика, практически 90% участников торгов теряют на бирже свои деньги, или в лучшем случае, ничего не зарабатывают, выходя после всех сделок в ноль. Поэтому, если вы видите перед собой так называемого трейдера, читаете отчеты о его доходах, полученных в результате биржевой торговли, и собираетесь приобрести у него очередной обучающий курс как стать трейдером, то с вероятностью в 90% вы попадете на “разводняк”, где перед вами будет:

• спекулянт, который не имеет на бирже успеха;
• отчёт, который с торговлей реальными деньгами не имеет ничего общего (т.е. отчет с демо-счета);
• обучающий курс, пройдя который, вы НЕ научитесь торговать, а станете частью печальной статистики.

Несомненно, с долей подозрения вы должны относится и к тому, что буду говорить и я. Хотя бы по той причине, что то, что получается у меня, с таким же успехом может не получаться у вас. К тому же, здоровый скептицизм ещё никого не оставил без денег, а вот излишняя доверчивость, обычно, выстилает прямой путь к потерям. 

Прошу вас всё же досмотреть это видео до конца, даже если вам всё это кажется подозрительным. Здесь вас ждет масса финансовой информации, которая будет очень полезной независимо от того решитесь ли вы стать трейдером или нет.

То, что вы здесь увидите и услышите — это ничто иное, как моё рассуждение,  подкрепленное, в том числе, и личным опытом, о том как не стать частью этих 90%. 

Примите во внимание то, что я отнюдь не собираюсь, да и не могу научить вас чему-то, что обеспечит вам место среди остальных 10%, зарабатывающих на биржевой торговле. Но я намерен рассказать вам как не допустить главные ошибки в трейдинге и не пополнить ряды отчаявшихся неудачников.

Инвестирование

Если вы хотите получить результат не такой, как у всех, то и делать нужно не то, что все. Запомните эту истину. Здесь мы с вами пойдём не проторенной дорожкой, а другим путём, где я вам покажу то, что делают на бирже единицы, вместо рассказов о моих спекуляциях и торговых стратегиях. Мы с вами поговорим об инвестировании, но не совсем классическом.

Первое, что отличает инвестирование от спекуляций и торговли — это статистика. Для краткосрочных спекуляций (куплю дешевле и быстренько, в течении дня продам подороже), статистика 90 на 10 нам уже известна. Значит, такая стратегия работает только для 1 из 10 человек. А что если купить и поддержать акции дольше, не продавая позиции в течении дня?

Посмотрите на следующий график, который показывает изменения курса индекса акций американских компаний с наибольшей капитализацией S&P500:

На самом деле это очень важная диаграмма, которая показывает нам, что всё же есть возможность избежать попадания в 90% категорию лузеров. И сделать это можно без стресса и спекуляций. Всё, что вам нужно — это приобрести акции и ждать, тогда вероятность вашего заработка будет равна 100%. 

И вся разница заключалась лишь в том, что мы изменили свой подход. И в таком случае мы будем уже не краткосрочными спекулянтами, а долгосрочными инвесторами

Теперь, когда речь зашла о фондовом индексе и инвестировании, предлагаю остановиться на этих моментах и подробнее их раскрыть.

Что такое фондовый индекс простыми словами

Представьте, что вы лесничий и у вас задача засадить саженцами пустырь и вырастить из него лес. Вы высаживаете 500 саженцев, различных по высоте и по возрасту и оставляете их расти и развиваться. Через год вы приходите, чтобы посмотреть на промежуточный результат своего труда, и видите следующую картину: большинство саженцев подросли, хотя размеры одного дерева, отличается от другого, т.е. какой-то саженец стал выше, а какой-то ниже. Некоторые, но их мало, показали совсем плохой рост или вообще засохли, поэтому вы решаете их заменить другими саженцами. И такой процесс повторяется на протяжении последующих лет: вы приходите спустя год, видите, что в целом лес растёт, меняете плохо растущие и засохшие деревья, на новые и снова уходите на год. В целом, плоды вашего труда заметны — из года в год саженцы всё выше и выше, однако как это развитие выразить в цифрах, ведь саженцы и в момент посадки были различной высоты и в течении года у каждого из них своя динамика роста? Оказывается, это совсем не сложно, необходимо только было перед посадкой измерить высоту каждого саженца и вычислить среднюю величину. Затем повторить туже процедуру через год, т.е. измерить высоту каждого и вывести среднюю величину. После этого вам будет нужно сравнить величины между собой, чтоб динамика роста в среднем по лесу стала понятной. После этого вы сможете уже вывести среднее число прироста леса в год и понять насколько процентов он подрос. 

Теперь давайте представим, что из массы американских акций, мы выберем 500, которые принадлежат компаниям с самой большой капитализацией.

Капитализация — это сумма всех владений предприятия: стоимость зданий, средств производства, оплаченных материалов, произведенной продукции, стоимость патентов и т.д. минус стоимость всех обязательств предприятия (счета, долги, кредиты, займы, оплата сотрудникам и т.д).

Так вот представьте, что вы выбираете 500 американских предприятий с наибольшей капитализацией и берёте по одной акции каждого (помните, как вы садили саженцы?), сбрасывая их в одну "корзину" (по-английски такое объединение финансовых инструментов называется "Basket"). Теперь суммируем стоимости всех акций, попавших в эту корзину, и получаем её общую стоимость. Через год проведём ревизию, т.е. проверим может в корзине есть акции предприятий, которые больше не соответствуют критериям нахождения в ней, например, компании больше не входит в  ТОП-500 предприятий с наибольшей капитализацией. И если такие есть, то убираем их из корзины, меняя на акции предприятий, соответствующих критерию "500 с наибольшей капитализацией" (помните, как мы меняли саженцы?). Снова суммируем стоимости всех 500 акций в корзине, получая её общую стоимость. Осталось сравнить нынешнюю стоимость корзины со стоимостью предыдущего года, чтобы получить представление о её развитии. И так из года в год. 

Корзину с отобранными акциями называют индекс (индексная корзина), от лат. index — список, реестр, указатель. 

Индекс S&P 500

На данный момент в США около 4300 публичных предприятий, то есть тех, что выпустили свои акции, которые свободно торгуются на биржах. Для создания индекса отобрали 500 из них, которые являются крупнейшими предприятиями. Соответственно, видя как развивается этот индекс, можно судить о развитии американского рынка акций и о развитии американской экономики в целом. Затем этому индексу присвоили имя, чтобы оно отражало его суть и чтобы его можно было отличить от других индексов, которых достаточно большое количество в мире финансов. Итак, этот индекс получил название S&P 500, или полное название Standard & Poor’s 500.

Идея составления индексов из акций родилась почти сто лет назад, в 1926 году в Америке появился индекс состоящий из 90 акций, а вот S&P 500 впервые был презентован 4 марта 1957 года рейтинговым агентством Standard & Poor’s Global Ratings, отсюда и название. Индекс S&P 500 с большим отрывом является самым распространённым и самым значимым в финансовом мире. И поэтому наш выбор в составлении диаграммы пал на него не случайно. 

Хотя индекс S&P 500 появился в 1957 году, он был просчитан в дневных курсах с 1928-го года, в недельных курсах с 1918-го года и в месячных курсах с 1798-го года. Т.е. нам доподлинно известно, а как бы он развивался если-бы его создали в 1798-м году на базе 500 крупнейших по капитализации предприятий того времени. "Зачем это нужно?" — спросите вы. Для того, чтобы получить статистические результаты. На них, как раз, и построена приведённая выше диаграмма.

Что является основным страхом инвестирования в акции?

Основное, чего боится любой начинающий инвестор и человек, задумывающийся об инвестировании — это того, что начало его инвестиций попадёт на курсовые максимумы, после которых курсы будут только снижаться. То есть страх того, что сейчас они купят акции дороже, а затем они буду дешевле. 

Давайте с вами совместно проведём Backtest (тестирование на основе истории изменений), на курсовом графике индекса S&P 500.  Будем искать локальные максимумы и смотреть, а были ли после них курсы ещё выше и через какое время индекс S&P 500 преодолевал предыдущий локальный максимум, достигая нового локального максимума. Звучит как задача для целого научно-исследовательского института, но на самом деле с ней справится любой первоклассник. 

То есть, купив в 2000 году ценные бумаги на максимуме, мы через 13 лет находимся в "безубытке", а с каждым последующим годом мы только зарабатываем.

Мы можем смело сказать, что начав инвестировать в момент локального максимума вы не “прогадаете”, и с течением времени ваши акции будут только расти.

И также далеко не всегда мы выйдем в безубыток через 14 лет, как указано на графике выше, зачастую сроки “безубытка” наступают гораздо раньше (при должном управлении).

Что мы имеем в итоге:

• для того, чтобы не принадлежать к 90% биржевых лузеров, вы должны инвестировать, а не спекулировать;
• дайте своей инвестиции время, или не начинайте инвестировать вовсе.

В дальнейшем, вы услышите от меня ещё не одно правило "Успешного инвестора", однако "Дай инвестициям время" является самым основным. Много великих инвесторов и биржевых гуру высказывались в его подтверждение, приведу одно, которое мне очень нравится.

Считаю, что мы с вами разобрались в том, что инвестирование в долгосрок сводит “на нет” возможность потери денег, которые вы инвестировали. 

Но подход инвестора отличается от подхода спекулянта не только временем. 

Чем инвестор отличается от спекулянта?

Биржевой спекулянт одновременно может торговать максимально тремя инструментами, опытный спекулянт пятью, а если он профи то даже десятью. При этом опытный и профи находятся в тех 10% процентах, которые не теряют деньги на бирже. Как много они зарабатывают — это вопрос второй, но они, по крайней мере, не теряют. 

Если спекулянт торгует одной акцией, то вся судьба его заработка на 100% зависит от движения одной-единственной акции. Это очень высокий процент риска, поэтому спекулянт с вероятностью в 90% теряет на бирже деньги.

Увеличив число одновременно торгующихся акций до двух, он соответственно разделит судьбу своего заработка между ними, а значит на каждую будет приходиться по 50 % риска. А увеличив до трёх, спекулянт получит 33% риска в каждой акции. 

Не нужно быть математиком, чтобы понять, что для получения положительного результата в позиции, в нужном направлении должны идти, как минимум, две акции. А если наоборот, против спекулянта пойдут две акции, то он закроет позицию с убытком. Давайте не будем считать, а что будет при 4, 5 и больше одновременно торгующихся инструментах, каков процент риска на каждом, а сразу рассмотрим S&P 500 индекс. 

Мы помним, что он состоит из 500 акций, а значит открывая позицию в нём мы имеем 0,2 процента риска на каждой из акций. Это в 165 раз меньший риск на одну акцию, чем когда мы торгуем тремя акциями одновременно.

То о чём я вам сейчас рассказываю, называется распределение риска, или на биржевом языке  — диверсификацией. И вот эта диверсификация и является вторым фактором, обеспечивающим успех инвестирования в индекс S&P 500.

То есть, до наших предыдущих двух выводов, добавим еще один: разделяйте риски, широко диверсифицируя свои инвестиции.

Учитывая всё вышесказанное, я объяснил вам каким образом, учитывая какие данные была построена диаграмма, постарался развеять (или уже развеял) сомнения всех до сих пор сомневающихся и показал, что на бирже можно зарабатывать со 100% гарантией. Нужно иметь только голову на плечах и запас терпения. 

Любой из вас, воспользовавшись полученной информацией, может начать инвестировать в долгосрок в индекс S&P 500, имея как минимум 8,7% годовых прибыли. И при этом вам будут не нужны никакие финансовые помощники, коучи, дорогие курсы, прокладки в виде банков, фондов, страховых компаний и всякого другого сброда, который нагло наживается на ваших деньгах.  

Теоретически, если вас устраивает такая доходность в валюте, то на этом месте можно заканчивать теоретическую часть моего видео, вам останется только открыть инвестиционный счёт и выбрать метод ввода денег (одной суммой, либо ежемесячно пополнять, либо и суммой и ежемесячно и т.д.).  

После этого вы можете смело сказать: "Я это сделал, я инвестор, мой капитал работает на бирже, ему не страшна инфляция, а мне не страшна бедность на пенсии”.

Прежде чем завершить моё повествование, хочу упомянуть, что мой метод инвестирования выглядт несколько иначе и он не зависит от того растут курсы или снижаются. Мне не нужно продавать акции, ждать 10 лет+, чтобы получить прибыль, она у меня есть в конце каждого квартала. А ещё, чтобы вконец вас обескуражить, этот  метод приносит выше, чем 8,7% доходности. И о нём я вам расскажу во второй части моего видео. 

P.S. Если вы думаете, что речь пойдет о построении пирамид, МЛМ-структур, вроде “приведи друга, родственника и получи вознаграждение”и т.д., то вы ошибаетесь. Речь и дальше пойдет об акциях и  долгосрочном инвестировании в них, а именно о методе дивидендного инвестирования.

Stay tuned! :)