Набирает силу, начавшийся в пятницу, сезон квартальной отчетности американских концернов. Однако не только к финансовому сектору (а именно его представители в основной массе откроют свои цифры) будет приковано внимание инвесторов. Набирает остроту и ситуация вокруг «акций роста» представителей тех.сектора. Попавшие под давление из-за предстоящего повышения ключевой ставки, они вызывают опасения у инвесторов, и последние «стройными рядами» выходят из своих инвестиций. Национальный банк Японии (BoJ) проведёт своё заседание, а EZB (Европейский центробанк) опубликует протоколы уже прошедших заседаний. И у первого банка будет на повестке, а у второго уже был — вопрос подъема ключевой ставки. Китай уже, почувствовав охлаждение экономики вразрез с остальным центробанкам впервые с начала пандемии 2020-го года, приступил к ее стимулированию и снизил свою ключевую ставку. В США из-за выходного понедельника эта неделя получается сокращенной и не богатой на макроэкономические отчеты и показатели.
1. Сезон отчетности в США
Что касается финансовых показателей на этой неделе во вторник 18 января должны быть опубликованы квартальные отчеты Goldman Sachs (NYSE: GS), Charles Schwab (NYSE: SCHW) и BNY Mellon (NYSE: BK), за которыми следуют Morgan Stanley (NYSE: MS) и Bank of America (NYSE: BAC) в среду. Procter & Gamble (NYSE: PG), представитель «нефинансового» сектора, опубликует отчёт в среду. Первым из представителей «FAANG»-акций в четверг отчитается Netflix (NASDAQ: NFLX). До сих пор его инвесторы были буквально в восторге от роста числа новых подписчиков. Да и в целом их устраивало всё, что происходило в Netflix и его планах на будущее. Посмотрим, насколько предстоящий отчет будет столь же убедительным, как прошедшие.
В пятницу отчёты JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) и Citigroup (NYSE: C) оказали давление на индекс акций Dow. Обеспокоенность у инвесторов вызвали растущие кредитные риски и снизившаяся доходность.
Сезон отчётности, торговые и инвестиционные стратегии в этот период, мы обсуждаем в группе «Options Strategy — учим, обсуждаем, торгуем».
2. Поиск мотивов продолжается.
Попавшие с начала года под распродажи «акции роста» представителей тех.сектора, останутся в центре внимания и на этой неделе. XLK — ETF, рефлектирующий курсы технического сектора с начала года, снизился на 9 процентов. Инвесторы пока все ещё продолжают искать мотивы, всё ещё пытаются найти причины, позволяющие им не выходить из инвестиций, предпринятых в эти акции. Они с особой надеждой смотрят на предстоящую отчётность этих компаний, надеясь именно там найти необходимые мотивы и причины. «Техно-быки» надеются в период отчётности переломить нисходящий тренд, вызванный известиями о предстоящим повышении ключевой ставки Федерального Резерва и ростом доходности гособлигаций. Однако, если искомые мотивы и причины окажутся неубедительными, то распродажа только усилится.
С момента повышения Fed Reserve краткосрочной процентной ставки, одной из главных забот инвесторов будет является то, насколько высокой станет доходность долгосрочных казначейских облигаций. Их более высокая доходность приводит к снижению будущих корпоративных доходов, что отрицательно для акций роста.
3. Центробанки
Вероятнее всего нацбанк Японии объявит о повышении инфляции, вызванной подорожанием мировых цен на сырье. Однако, она останется в районе нулевой отметки, т. е. достаточно далеко от максимально допустимых 2-х процентов.
EZB (Европейский центробанк) опубликует протоколы прошедших в конце декабря заседаний. Тогда ещё обсуждалось расширение стимулирования рынков и борьба с растущей инфляцией. Ну ничему не учится EZB у своих Американских коллег, и продолжает «поливать» перекупленный рынок новыми деньгами.
А у ФедРезерва наступил Blackout-Period (период молчания) перед его заседаниями, назначенными на 24–25 января.
4. Макроэкономические данные
Укороченная «праздничным понедельником» неделя будет не богата на макроэкономические показатели. Производственный индекс Empire State — во вторник, количество разрешений на новые строительства — в среду, и Philly Fed Index — в четверг, вот пожалуй и всё, что может оказать влияние на рынок.
Опрос производителей позволит дать представления о том, какое влияние на них оказывает новый штамм вируса — Omikron.
5. Китайский ВВП
В 2021-м году экономика Китая росла медленнее, чем ожидалось. Ко всему прочему, на ее замедление оказал влияние кризис на рынке недвижимости. Народный банк Китая (People’s Bank of China (PBOC)), желая поддержать экономики «поднебесной», объявил о понижении ключевой ставки на однолетние кредиты до 2,85%. Насколько быстро, а главное эффективно, это сумеет переломить ситуацию, покажет время. Однако предшествующая понижению ключевой ставки коррекция на фондовом рынке, сама стимуляция возвращают привлекательность Китайскому фондовому рынку.
Удачных вам торгов и инвестиций! Берегите свой капитал, без него на рынке мы просто зрители.
Первые письма придут уже очень скоро.
Убедитесь, что они не попадут в спам. (как это сделать?)
