Пять (ошибочных) мифов, мешающих разбогатеть. Миф №1: Купить акции может только богатый. Миф, который сделал бедными миллионы людей

Чаще всего, порой по несколько раз в день, мне приходится слышать фразу: «Я не могу инвестировать в акции, потому что…» и дальше идёт вполне стандартное, миллион раз уже слышанное, объяснение. Объяснение, которое не имеет ничего общего с реальностью.

Т.е. обычное человеческое заблуждение, просто миф. И, в случае с инвестированием, этот просто миф зачастую становится непреодолимым Рубиконом к возможности улучшить своё финансовое состояние, или и вовсе разбогатеть.

Я собрал пять, как мне кажется, чаще всего встречающихся мифа и попробую их опровергнуть.

Содержание:

— Инвестиции в акции — это только для богатых?
— Исследование «Aktion pro Aktie»
— В заключении

Всем мифам миф

«Покупка акций — это не для всех! Купить акции может только богатый». Оооо, этот миф, всем мифам миф! На его счету сотни миллионов человек, имевших возможность прожить более качественную жизнь, имевших возможность оставить после себя состояние, однако, ни первого, ни второго с ними не случилось. Твёрдое убеждение, что они не заслуживают быть богатыми по причине того, что они не богаты, поспособствовало тому, что они не то, что не пробовали, они даже мысли не допускали о возможности выстраивать жизнь по-другому.

«Я не могу быть богатым, потому что не богат» — какая-то тавтология, бредовый набор слов, однако посмотрите, как прекрасно работает! Именно убеждение, что «богатство только для богатых» — такая удобная отговорка для ничегонеделания, что сотни миллионов, унаследовав её от своих родителей, так и пронесут через всю свою жизнь, и вдобавок передадут своим детям. 

Инвестировать в акции может любой желающий, обладающий любым доходом.  Вы в это не верите? Вам рассказывали, или вы читали обратное? 

Давайте вместе по порядку рассмотрим, что необходимо для того, чтобы начать инвестировать в акции. И для этого достаточно две вещи: инвестиционный счет и совершенно небольшой суммы, скажем, в районе 50 долларов. 

Инвестиционный счёт похож на обычный банковский, с той только разницей, что его предназначение обслуживать операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. И сегодня инвестиционный счет можно открыть, буквально за полчаса,  не выходя из дома. Осталось капитализировать счет (пополнить его деньгами), т. е. положить на него приготовленные для инвестирования 50 долларов и всё, вы, можно сказать, на старте.

Кстати, если у вас не доллары, а любая другая валюта, то не пытайтесь «решить проблему с долларами», пополняете свой инвестиционный счет любой валютой и уже на нем сделаете обмен, к тому же гораздо дешевле, чем вам предложат в банке и к тому же без комиссии. Всё, наступило время выбирать акции, которые могли бы стать вашей первой инвестицией на фондовом рынке. И это тоже не будет проблемой, хотя бы потому что у нас только 50 долларов и ими будет ограничен ваш поиск. Но несмотря на это, не будем искать акцию-кандидата на покупку только по принципу «на что хватило денег», а добавим к поиску еще одно требование — «с высокой доходностью». Иными словами с первого шага на фондовом рынке будем «правильное правильно делать».

На мировом фондовом рынке торгуются акции примерно 41 000 концернов, компаний и фирм и, казалось бы, вот она первая непреодолимая проблема: «Как из этого многообразия можно что-то выбрать! На поиск уйдет не меньше месяца!» Может ещё лет двадцать назад вы и были бы правы, но сегодня уже всё настолько налажено, что на «всё про всё» у меня уйдет пара минут. Не верите, тогда засекайте время!

«Захожу» на finviz.com и задаю критерии поиска и отбора акций:

•  только акции Американских компаний.

Почему так? А по той причине, что нет в мире более удобного, доступного и более «дружественного для инвестирования» фондового рынка, чем фондовый рынок США. Американские компании ценят акционера так, как ни в одной другой стране мира. Они платят высокие дивиденды и повышают их, одним словом, достойно относятся к своим акционерам. Ну и акционеры «платят» им взаимностью,  охотно инвестируя в Американские компании. А после годами и десятилетиями держат в своих инвестиционных портфелях купленные акции. В Америке покупать акции, держать их, получая дивиденды — это своего рода «национальный спорт». Одним словом, на фондовом рынке Америки для акционера «сошлись все звёзды» и соответственно с него и должен начинать начинающий инвестор.

•  цена акции не выше 50 долларов, тут всё ясно у нас «инвестиционный бюджет», как раз такой величины.
• дивидендная доходность выше 4%. Ниже, с точки зрения безопасной доходности, не имеет смысла.

Благодаря выросшей ставке рефинансирования, сегодня доходность десятилетних облигаций находится в районе «плюс-минус» 4%, поэтому, чтобы наше инвестирование в акции было, с точки зрения доходности, интересным, выбираем дивидендную доходность выше 4%.

В результате такого отбора из 41 000 акций у нас осталось 1700 кандидатов, но и это число очень высокое, поэтому добавляем ещё параметр:

• капитализация выше 10 миллиардов, чтобы отобрать только крупные компании, которые уже не один десяток лет «в бизнесе» и получаем 47 кандидатов.

 Любой из отобранных кандидатов заслуживает того, чтобы мы купили его в свой инвестиционный портфель. Давайте купим акцию Altria Group Inc., для этого на своем инвестиционном счете разместим заявку на покупку одной акции и вот мы уже стали акционером, инвестировав 50 долларов. 

И вроде бы тема поста раскрыта. Миф о том, что «инвестиции — это удел богатых» развеян, можно подводить итог, но «шестое чувство» прям кричит о том, что развеян, да не полностью. Что, показав возможность «инвестировать с нуля», я в туже секунду порождаю другой вопрос: «Возможно-то оно возможно, а вот какова будет эффективность такого инвестирования?»

Я неоднократно сталкивался с подобной ситуацией:  будущий инвестор, или даже группа будущих инвесторов внимательно выслушав мой монолог о том, что инвестировать акции можно буквально с нуля, обязательно прокомментируют услышанное, мол «не имеет смысла, от незначительных, по величине, инвестиций и отдача такая же незначительная». Однако если бы вы только знали, как эти комментаторы не правы. Как говорится: «Запасайтесь попкорном, я начинаю отвечать и на эти комментарии».

И начну с того, что предложу вам разобраться в той покупке, которую мы с вами только что совершили, а именно купили акцию компании Altria Group. Как известно, понимание «хорошо или плохо» возможно только в результате сравнения. Вот и мы сравним нашу инвестицию с другими инвестиционными возможностями. Купив одну акцию компании Altria Group, инвестор приобрел право участвовать в распределении прибыли компании, которое не зависит ни от суммы инвестиции, ни от количества акций. Есть акции, не зависимо сколько их, пусть даже если и одна — есть право на получение части прибыли компании. И она, эта часть прибыли, в форме дивидендов, регулярно ежеквартально выплачивается акционерам.

В настоящее время, купив акцию Altria Group за 41 доллар, инвестор получит суммарно 3,83 доллара дивидендов в год, что составляет 9,34% годовых. И они, как я уже и писал выше, будут ему выплачиваться, частями по 25% от суммы, ежеквартально. Т.е. купив акции компании Altria Group мы практически в два раза доходнее разместили свои инвестиции, чем если бы приобрели облигации. Кроме всего прочего, компания Altria Group не просто регулярно выплачивает дивиденды, но и 53 года подряд и непрерывно, повышает их. Т.е. из года в год, акционеры получают повышение дивидендов и оно, если рассматривать период крайних 10 лет, составляет 7,76% в год. Иными словами, если компания сохранит эту тенденцию, то уже в следующем 2024-м году акционеры получат за год 4,12 доллара.

 

Диаграмма показывает повышение дивидендов, выплачиваемых компанией Altria Group. За прошедшие 20 лет, дивиденды с 0,611 доллара в 2003-м году, выросли до 3,83 доллара в текущем 2023-м году, т. е. на 626%!

За эти 20 лет выросла не только величина выплачиваемых дивидендов, но и курс акции, тогда он был 9,21 доллар. Соответственно, тот, кто приобрел акции Altria Group в 2003-м году, имел 6,63% дивидендную доходность своей инвестиции. Из года в год, компания Altria Group повышала размер выплачиваемых дивидендов, вместе с этим росла и дивидендная доходность инвестиции и сегодня она составляет 42%. Вот, что значит время в инвестировании! Наглядно видно, что нужно начинать инвестировать чем раньше, тем лучше, а не ждать когда разбогатеешь, выиграв в лотерею, или накопишь, для этого на годы лишив себя и семью «земных радостей».

Теперь стало наглядно, что инвестирование в акции, даже если это совершенно незначительная сумма, по своей доходности превышает доходность облигаций и банковских накоплений. И к тому же, на 50 евро ни облигации не купишь, ни банковское накопление не откроешь. Вот, что мы читаем о условиях покупки облигаций:

«Многие облигации имеют номинальную стоимость, или её ещё называют номинал, равную 1000 долларов, или 1000 евро. Эта номинальная стоимость и образует минимальную инвестиционную сумму при покупке облигаций». 

И касательно банковских накоплений, 50 евро для банка выглядят совершенно не серьезно. На 50 евро банки дают в районе 1%, что в «хорошее» время было в два раза ниже инфляции, а сегодня, так вообще, ниже в 4 раза. Чтобы в банке копить с процентом выше чем 1, нужна сумма в 2000 евро.

Как видно, что у желания и у возможности «инвестировать 50 евро» нет большого выбора, а если точнее, то 50 евро можно инвестировать только на фондовом рынке. Однако в этом нет ничего плохого, кроме всего прочего, эта инвестиция ещё и самая доходная.

Не знаю известно вам или нет, но я веду свой проект «Сам себе инвестор». В рамках этого проекта, я берусь любому желающему показать, что такое инвестирование в дивидендные акции, научить элементарным навыкам в выборе, анализе и покупке акций. Иными словами проект предусматривает объем теории и практики, который позволит любому его участнику самостоятельно инвестировать на фондовом рынка в дивидендные акции. Собственно, проект поэтому и называется «Сам себе инвестор», потому что после него вы уже особо не нуждаетесь в том, чтобы кто-то сопровождал вас в принятии инвестиционных решений, а тем более инвестировал вместо вас. Этот проект поддерживает один из самых больших online брокеров «Interactive Brokers», т. е. мое время, мои затраты на ведение проекта, покрываются его спонсорским соглашением со мною. И мне, и участникам проекта очень удобно, что между нами нет никаких финансовых взаимоотношений.

Так вот всё, что я вам описываю в этом посте, уже сотни раз получало подтверждение инвестициями участников проекта. Не  думайте, что участники проекта «сплошь и рядом» инвесторы с большими финансовыми возможностями. Напротив, большая часть из них инвестируют регулярно, но небольшими, посильными для себя частями. И это очень и очень правильно, не пытаться собрать какую-то сумму и с ней уже приходить на фондовый рынок, а начинать сразу, с более-менее регулярных, но небольших частей. Кроме всего прочего, начиная раньше вы «покупаете» то, что проходит безвозвратно — время.

Пришло время на примере рассмотреть, а может быть есть разница между тем, что вы, год назад, начали инвестировать, купив акции компании Altria Group сразу на 1200 долларов и между тем, что вы, начиная с декабря прошлого 2022 года, ежемесячно покупали акции компании Altria Group, выделяя из для этого своего бюджета 100 долларов.

Покупая акции регулярно, скажем ежемесячно, вы «усредняете» цену своей инвестиции, т. е. используете так называемый Cost Average Effect (эффект средней цены). Я о нём имею и отдельный пост и отдельное видео, посмотрите это очень важно знать, что он такой есть и понимать его неоценимое действие на ваши инвестиции. В обоих случаях, в течении года вы 4 раза получите выплаты дивидендов, которые сможете реинвестировать снова в своё портфолио. В этом примере, дивиденды, как раз и будут учитываться, как реинвестированные, дополнительные инвестиции.

Давайте теперь сравним какой результат имеют ежемесячные инвестиции, начатые год назад, и разовая инвестиция. Ниже приведенный график отражает развитие курсов акции компании Altria Group за период с декабря 2022-го года, по декабрь 2023-го года.

На графике зеленые стрелки указывают на время совершения ежемесячной инвестиции в акции компании Altria Group, а зелёные цифры — на цену покупки акции в рамках этой инвестиции.

Красные стрелки указывают выплаты дивидендов, а красные цифры — на величину выплаченных дивидендов из расчета на одну акцию. Хочу сразу обратить ваше внимание, что в сентябре компания Altria Group выплачивает дивиденды уже с учётом своего годового повышения. Т.е. даже в такой «непростой» для мировой экономики, и для экономики Америки в частности, год, компания повысила свои дивиденды на 4%.  

За прошедшие 12 месяцев цена акции Altria Group снизилась с 47,07 долларов до 42,60 доллара, т. е. на 9,62%. Таким образом, покупка акции в декабре 2023-го года сразу на 1200 долларов выглядит гораздо привлекательнее и вселяет уверенность, что «подождать год, подкопить и сразу инвестировав 1200 долларов», было правильным решением. Однако насколько это верно, покажет ниже приведённый расчёт.  

•  01.12.2022-го года акция Altria group торгуется по цене 47,07 долларов, покупаем 2 акции и имеем 5,86 долларов в «остатке» на следующие покупки (100 — 47,07*2 = 5,86)
• 21.12.2022-го года получаем 1,88 долларов дивиденды (2 акции * 0,94 = 1,88$), что вместе с «остатком» от покупки акций образует сумму 7,74 долларов
• 03.01.2023 цена акции 46,44 доллара, покупаем 2 акции, сумма «остатка» 14,86 долларов
• 01.02.2023 цена акции 48,00 доллара, покупаем 2 акции, сумма «остатка» 18,86 долларов
• 01.03.2023 цена акции 46,53 доллара, покупаем 2 акции, сумма «остатка» 25,90 долларов
• 23.03.2023 получаем 7,52 доллара дивиденды (8 акций * 0,94 = 7,52$), что вместе с «остатком» от покупки акций образует сумму 33,42 доллара
• 03.04.2023 цена акции 44,44 доллара, покупаем 3 акции, использовав полностью «остаток» 
• 01.05.2023 цена акции 47,53 доллара, покупаем 2 акции, в «остатке» 4,94 долларов
• 01.06.2023 цена акции 45,26 доллара, покупаем 2 акции, сумма «остатка» 14,42 долларов
• 14.06.2023 получаем 14,10 доллара дивиденды (15 акций * 0,94 = 14,10$), что вместе с «остатком» от покупки акций образует сумму 28,52 доллара
• 03.07.2023 цена акции 45,18 доллара, покупаем 2 акции, сумма «остатка» 38,16 доллара
• 01.08.2023 цена акции 43,68 доллара, покупаем 3 акции, в «остатке» 7,12 доллара
• 01.09.2023 цена акции 44,07 доллара, покупаем 2 акции, сумма «остатка» 18,98 доллара
• 14.09.2023 получаем 21,56 доллара дивиденды (22 акций * 0,98 = 21,56$), что вместе с «остатком» от покупки акций образует сумму 40,54 доллара
• 02.10.2023 цена акции 42,03 доллара, покупаем 3 акции, в «остатке» 14,45 доллара
• 01.11.2023 цена акции 40,72 доллара, покупаем 2 акции, в «остатке» 33,01 доллара

Таким образом было инвестировано 1212,05, из которых 45,06 долларов составляют, полученные дивиденды,  в «остатке» для будущих инвестиций находятся 33,01, доллара.Всего было куплено 27 акций и их средняя цена составила 44,89 долларов. Таким образом на 01.12.2023, при цене акции Altria Group в 42,6 доллара, портфолио составляло 1183,21 долларов (1150,02 акции и 33,01 Cash «остаток»).

Ну, а как же выглядит инвестиция 1200 долларов в акции компании Altria Group, которую мы сделали в декабре 2022 года одной суммой. Как вы видите на графике, акция имела цену 47,07 долларов и этого достаточно для покупки 25-ти акций. Таким образом, мы инвестировали сразу 1176,75 долларов, с «остатком» в размере 23,25 долларов. 

• 21.12.2022-го года получаем 23,5 долларов дивиденды (25 акций * 0,94 = 23,5$), что вместе с «остатком» от покупки акций образует сумму 46,75 долларов.

Цена акции Altria Group, в этот день, находится на уровне 45,58 долларов и этой суммы хватает на покупку одной акции. Таким образом общее число акций возрастает до 26-ти штук. Кстати, эта покупка и называется реинвестированием дивидендов. «Остаток» после реинвестирования составляет 1,17 доллара.

• 23.03.2023 получаем 24,44 доллара дивиденды (26 акций * 0,94 = 24,44 $), что вместе с «остатком» от покупки акций образует сумму 25,61 доллара
• 14.06.2023 получаем снова 24,44 доллара дивиденды (26 акций * 0,94 = 24,44 $). Цена акции Altria Group, в этот день, находится на уровне 44,37 долларов и этой суммы хватает на покупку ещё одной акции. «Остаток» после реинвестирования составляет 5,68 доллара.
• 14.09.2023 получаем 25,92 доллара дивиденды (27 акций * 0,98 = 25,92 $), что вместе с «остатком» от покупки акций образует сумму 31,6 доллара

Покупка, а точнее реинвестирование дивидендов не сыграло особую роль в «усреднении» цены акции Altria Group, в нашем портфолио. Поэтому по состоянию на 01.12.2023, при цене акции Altria Group в 42,60 доллара, его стоимость составляет 1181,8 долларов (1150,20 + 31,6 = 1181,80 $)

Давайте результаты обеих инвестиций занесем в таблицу и сравним их.

Напомню, что за рассматриваемый период, цена акции Altria Group  снизилась на 9,62%, однако, учитывая, что полученные дивиденды были реинвестированы в портфолио, то потери при инвестировании разовой суммы в 1200 долларов, составили только 1,51%. Это реинвестирование позволило «докупить» ещё 2 акции, и их общее число в портфолио стало 26 штук.

А при инвестировании 100 долларов ежемесячно, учитывая, что полученные дивиденды также  были реинвестированы в портфолио, потери составили 1,39%. Благодаря реинвестированию дивидендов и эффекту средней цены (Coast Average Effect), удалось купить 27 акций. Хочу также обратить внимание, что средняя цена акции «ежемесячного» портфолио составляет около 45 долларов, что является «заслугой» всё того же Coast Average Effect. Средняя цена акций в «единоразовом» портфолио составляет примерно 47 долларов и это означает, что наше «ежемесячное» портфолио на целых 200 долларов будет опережать в росте «единоразовое» портфолио.

 Давайте сделаем промежуточный итог:

• «ежемесячное» портфолио состоит из 27 акций, а «единоразовое» из 26 акций. Это значит, что «ежемесячное» портфолио будет приносить больше дивидендов, а значит реинвестирование в него, будет более эффективным.
•  для покупки 27 акций в «ежемесячное» портфолио было инвестировано на 53,24 доллара меньше, чем в «единоразовое» для покупки 26-ти акций
•  средняя цена акций в «ежемесячном» портфолио составляет 45 долларов, а в «единоразовом» 47 долларов.

Таким образом, мы не особо напрягаясь, инвестируя ежемесячно посильные 100 долларов, создали портфолио, которое по всем показателям лучше, чем портфолио, образованное единоразовой инвестицией в 1200 долларов.

Надеюсь, что я сумел показать, рассказать и убедить вас на примере с инвестицией в акции Altria Group, что не столь важно то, как много вы можете инвестировать в акции разово, а гораздо важнее то, что вы инвестируете постоянно. Пусть небольшими, посильными суммами, но постоянно и непрерывно. И очень, очень важно начинать как можно раньше. Ведь в акциях, тут давайте скажем образно, к миллиону можно прийти двумя путями:

•  инвестировав «кругленькую» сумму

и 

• дав своим инвестициям время, т. е. начав инвестировать, как можно раньше

Вот видите, какую хорошую новость я вам принёс: «В инвестировании миллион делают не только большие деньги, но и длительное время!»

И если раньше, даже я ещё застал эти времена, существовали требования минимальной капитализации, и содержание инвестиционного счёта и покупка акций были дорогостоящими операциями, то сегодня всё это уже в прошлом. На рынок вышли онлайн брокеры, которые не просто потеснили, а буквально смели с него дорогие банки-динозавры. 

Теперь инвестировать может каждый желающий. Легкость открытия счета, бесплатное содержание, полная отмена минимальной капитализации способствуют увеличению числа инвесторов в акции и их «омоложению».

Исследование «Aktion pro Aktie»

Однако технологии получили развитие быстрее, чем изменилось сознание общества: большая часть людей по-прежнему по ошибке или из страха не инвестируют в акции.

В своем исследовании «Aktion pro Aktie», проведя опрос среди 2000 жителей Германии, представители Comdirect, Consorsbank и ING Deutschland получили портрет типичного немецкого инвестора. По их заключению это мужчина в районе 40 лет, с высшим образованием, зарабатывающий 4000 евро в месяц.

Дело в том, что опрошенные, под понятием »инвестиции в ценные бумаги», понимают также и инвестирование в фонды. Такие. как фонды акций, фонды облигаций и даже денежные фонды. Оба последних фонда вообще ничего общего с ценными бумагами не имеют, а фонды акций, за редчайшим исключением, можно приравнивать к инвестициям в акции. 

Вот например: решили вы подышать морским воздухом и искупаться в море, а вместо поездки на Лазурный берег, отправились в бассейн с морской водой. Здесь также: решив инвестировать в акции, нужно непосредственно их и покупать, а не какой-то суррогат, пусть он даже и называется фондом акций

Таким образом, реальных инвесторов в акции по прежнему мало. Не стало сюрпризом для меня и не будет сюрпризом для вас, что от величины дохода напрямую зависит как и во что инвестирует опрошенный и инвестирует ли он вообще. Так, те кто зарабатывают значительно ниже 4 тысяч евро в месяц, практически не инвестируют, а занимаются накопительством на банковском депозите, или вовсе просто держат деньги на счету. Т.е. денег итак мало, так я их ещё и под «нулевой» процент буду в банке держать. 

 В заключении

Убеждение, что «акции — это для богатых», к настоящему времени окончательно перестало быть реальностью. Доступность инвестиционных счетов, низкие торговые комиссии, отсутствие требования к наличию минимальной начальной суммы сделали своё дело: акции стали самым доступным финансовым инструментом. Мы все, без исключения, получили возможность использовать акции себе во благо. 

Согласен, что степень получаемых от акций благ напрямую зависит от умения выбирать во что инвестировать. Но и это сегодня больше не является проблемой. У себя на сайте и в блоге, я делюсь информацией об инвестировании в акции и опционы.  А в рамках моего проекта «Сам себе инвестор», я берусь научить инвестированию любого желающего. 

Запишитесь на бесплатную консультацию и я отвечу на все ваши вопросы