Сложный процент - формула финансовой независимости

Категория: Инвестиции
26 января
Сложный процент - формула финансовой независимости

                     ,                                     

«Эффект сложных процентов это восьмое чудо света. Тот, кто его понимает, зарабатывает на нём, все остальные за него платят»

                                                                                                                                         (Альберт Эйнштейн)

 

Хотите увидеть восьмое чудо света? Нет ничего проще! Вот оно:

 

    Kn = K0 * ((p / 100) + 1)n

 

«Так это же формула», разочарованно скажут многие. «И в чём тут чудо? В том, что нам мало что в ней понятно?» Не спешите расстраиваться, её совсем не обязательно понимать. А вот эффект, который она интерпретирует действительно является чудом, и это чудо, способное изменить жизнь любого, по сути, творят только три фактора: сумма, проценты и время. Называется чудо «эффектом сложных процентов». Этот эффект и есть ваш билет в финансовую независимость. 

Содержание:

Что такое сложный процент и как он работает?

Сложные проценты на самом деле ничего сложного из себя не представляют. Сложный процент в инвестициях — это когда, на вами инвестированный капитал, выплатили проценты, но вы не забрали их и не потратили, а оставили лежать на вашем инвестиционном счёте. Таким образом вы увеличили свой капитал на величину полученных процентов, и теперь получите проценты уже на сумму, состоящую из инвестиционного капитала и предыдущих процентов. Затем, если вы снова не забрали и не потратили полученные проценты, а оставили их лежать на счёте, то в будущем получите проценты на новую сумму, которая сложится из старой суммы и новых процентов. И так далее в течение нескольких лет или даже десятилетий. 

Не знаю, насколько хорошо мне удалось описать эффект сложных процентов словами, но уверяю вас: в цифрах будет и понятнее, и убедительнее. 

Наглядный пример как действуют сложные проценты

Давайте представим себе следующую ситуацию: встретились как-то четыре инвестора, и речь, как это водится, зашла о том, куда прибыльнее инвестировать.

Первый утверждал, что хоть банковский депозит и даёт 0,5%(справедливости ради надо сказать, что последние 5 лет часто вообще никаких процентов не даёт), однако это безопасно, гарантированно, плюс деньги можно в любой момент забрать. 

Второй говорил, что если договориться с банком на длительный срок инвестирования, то и проценты получишь выше, и этот вариант тоже никакого риска в себе не несёт. 

Третий заявлял, что нет ничего более безопасного, чем облигации, особенно государственные. К тому же они могут выплачивать до 5% годовых.

Ну, а четвертый показывал статистику за последние 30 лет, согласно которой среднегодовой процент немецкого индекса акций DAX равнялся 9%, и агитировал всех инвестировать в акции. 

Спорили долго и жарко, каждый приводил железобетонные аргументы, но к общему решению всё не приходили и не приходили. Длилось это до тех пор, пока самый рассудительный и предприимчивый из них (тот, что агитировал за акции) не заявил, что только время сможет их рассудить. «Давайте, каждый из нас вложит 2000 евро, и каждые 5 лет мы будем встречаться и показывать друг-другу результаты своих инвестиций», — предложил он. 

Сказано — сделано. Все четыре инвестора инвестировали каждый в своё портфолио по 2000 евро и каждые 5 лет стали вносить в общую таблицу результаты своих портфолио. А по прошествии 30 лет ещё и график составили.

Взгляните и вы на полученные результаты: вот вам эффект сложных процентов. Хотя сумма инвестиций в 2000 евро не является чем-то запредельным, благодаря времени всем четырем инвесторам удалось заметно увеличить свой инвестиционный капитал. При этом, естественно, чем выше был процент, тем большая сумма получилась по прошествии 30 лет. К слову, четвертый инвестор, тот, что инвестировал в акции, увеличил свои 2000 евро в 13 раз!

 

Однако можно ли спустя 30 лет считать сумму даже в 26 000 евро достаточной для безбедного существования? Вряд ли. Может ли эта сумма генерировать достаточный для жизни пассивный доход? Нет, не может. Так где же выход?

Как максимально улучшить результат инвестиций

Несколькими абзацами выше я писал, что в формуле сложных процентов три составляющие: время, процент и инвестированная сумма. Т.е. с увеличением всех троих или хотя бы одного из составляющих в большую сторону мы получаем рост конечного результата. 

Может, стоит увеличить срок инвестирования и выйти за пределы 30 лет? Так себе идея. Срок в 30 лет уже довольно значительный, а всё, что свыше, выглядит уже не совсем серьёзно. 

Ну тогда сумму инвестиций? Вот тут можно попробовать. Я думаю, что 2000 евро выглядят реально, эту сумму может позволить себе каждый. Однако, почему только одна инвестиция? А если каждый год инвестировать по 2000 евро, что здесь невозможного? Это даже меньше 170 евро в месяц получается. 

Теперь рассмотрим ситуацию, когда наши четыре инвестора решают инвестировать по 2000 евро ежегодно, каждые 5 лет занося результаты в таблицу.

 

За 30 лет каждый инвестировал сумму, равную 60 000 евро, а результаты вы видите в таблице и на графике. Не знаю, как вы, а я, что в первом примере, что в этом, смотрю на результат именно четвёртого инвестора. Того, что инвестировал в акции. По прошествии 30-ти лет его 60 000 превратились в 320 000 евро!  Но могут ли инвесторы уже говорить о том, что пассивный доход создан?

Пассивный доход от сложных процентов

Давайте посмотрим, какую годовую и какую месячную сумму будет получать каждый из них, если по прошествии 30 лет они перестанут дальше вносить деньги в свою инвестицию и начнут выплачивать себе проценты, которые эти инвестиции приносят. Результаты я поместил в таблицу:

 

Все четверо в течение 30-ти лет инвестировали одну и ту же сумму в 60 000 евро, а результаты разнятся в десятки, а где-то и в сотни раз! Можно ли признать за достаточный пассивный доход результаты первого, второго, да и третьего инвестора? Доход они, конечно, создали, но на него месяц никак не прожить. 

Совсем другое дело у четвёртого инвестора. Его ежемесячный пассивный доход в 2400 евро, даже по меркам Германии, позволяет не только жить, ни о чём не заботясь и ни на чём не экономя, но ещё и пару сотен в месяц на отпуск откладывать. 

Было ли в этом примере что-либо нереальное, что-либо, не каждому  доступное? С уверенностью можно сказать, что нет. Пример этот очень даже реалистичный. Подобный шанс создать себе достаточный пассивный доход  имеет каждый. Имеет каждый, но используют единицы.

А сейчас, дорогие читатели, чтобы понять, в правильном ли направлении вы двигаетесь, ответьте себе на следующие основополагающие вопросы:

— Инвестирую ли я для себя? Создаю ли я себе пассивный доход?

— А достаточно ли эффективны мои инвестиции, или я коплю в банковских   депозитах? 

-А не высок ли градус спекулятивности у моих инвестиций (Это,  случайно, не крипта, FOREX, бинарные опционы, пирамиды и т. д. и т. п.?)

Высокие проценты. Где их искать и как на них заработать

Две величины, составляющие формулу сложных процентов, мы рассмотрели выше. Рассмотрели, как их изменение влияет на конечный результат инвестиции. Осталась ещё одна величина — проценты. И их влияние на конечный результат мы видели, рассматривая оба вышеприведенных примера. Даже сделали вывод, что чем выше проценты, тем выше конечный результат. Поэтому сейчас я предлагаю рассмотреть вот что: реально ли получать проценты выше тех, что были в примере?

«Куда уж выше!» возможно скажете вы. — «Итак брали 9%, проценты выше выглядят несерьёзно!»

 Ну, во-первых, несмотря на то, что 9% выглядят внушительно, именно столько ежегодно в среднем приносил DAX своим инвесторам на протяжении 30 лет своего существования. (По поводу юбилея DAX я писал пост ).

 Во-вторых, средний ежегодный процент, превышающий 9%, на рынке акций явление нередкое. Можно сказать, что на временном промежутке в 30 лет совершенно обыденное.  И в качестве доказательства, на ниже приведённых графиках, вы увидите доходность немецкого индекса акций Dax-30 и его американского коллеги — индекса S&P 500.

Треугольник доходности показывает среднегодовую доходность для любого инвестиционного периода, в зависимости от времени покупки и продажи на годовой основе. На горизонтальной оси — начало инвестирования, т.е. покупка. На вертикальной оси — окончание инвестирования, т.е. продажа. Годовой доход, достигнутый в среднем, находится на пересечении этих двух координат.
Например, если вы инвестировали в индекс S&P 500 в конце 2008 года и продали его в конце 2018 года, то доход с инвестиций за год достиг 10,7%. Однако в случае выхода в 2019 году годовая доходность составит уже 12,3%.
А, те, кто инвестировал в Dax в конце 2008 года и снова продал их в конце 2018 года, добились среднегодовой доходности 8,2%. Однако в случае выхода в 2019 году рассчитывается годовая доходность в размере 9,6%.
Нижняя строка показывают среднегодовую доходность, достигнутую с выбранного года. Например, при инвестировании в S&P 500 в конце 2008 г. среднегодовая доходность составила 14,1%.
А в Dax в конце 2008 г. среднегодовая доходность инвестиций составила 13,0%.

 

Возможно, не все пока знают, но акции помимо того, что могут расти в своей курсовой стоимости, могут ещё и выплачивать дивиденды. 

Дивиденды и реинвестирование

Сразу хочу сказать, что рост курсовой стоимости и выплата дивидендов — явления не гарантированные, поэтому у себя на сайте и в блоге я уделяю массу внимания подбору и анализу акций. Это делается для того, чтобы в массе компаний находить именно те, которые выплачивают дивиденды и чьи акции показывают курсовой рост и/или имеют потенциал для роста. 

Я, к слову, также постоянно пропагандирую диверсификацию, стратегию а-ля «не все яйца в одну корзину». 

Дивиденды — это мощнейший инструмент для роста вашего портфолио. В отличие от курсовой стоимости, дивиденды появляются на вашем инвестиционном счёте как денежная сумма. Т.е. её можно тут же использовать для покупки чего-либо. Однако, в момент создания пассивного дохода дивиденды, как правило, снова реинвестируют в портфолио, т. е. на них покупают новые акции. 

 На сайте я описываю эту стратегию в разделе «Как правильно разгонять портфолио?», прочтите обязательно. 

Реинвестирование подробно описано и в моём посте «Индексное инвестирование: за или против?» В этом посте много статистических данных, графики и таблицы, которые позволяют разобраться в этой стратегии и понять её незаменимость для инвестора. Также в конце поста я сравниваю результаты инвестирования 1000$ в индекс американских акций S&P 500 и в акции компании Coca-Cola. Срок инвестирования 14 лет. При этом выплаченные компанией Coca-Cola дивиденды реинвестируются в портфолио: на них покупаются новые акции компании. 

Начало было положено первого января 2005-го года: на 1000$ были приобретены акции Coca-Cola в количестве 48,19 штук. Шли кварталы(компания Coca-Cola выплачивает дивиденды ежеквартально), на полученные дивиденды приобретались новые акции. Шли годы, компания Coca-Cola ежегодно повышала свои дивиденды(в среднем на 8%). Нужно сказать, что дивидендной истории компании уже 125 лет из которых последние 45 лет компания повышает их постоянно, из года в год.

 

Так вот, по прошествии 14 лет количество акций уже составляло 116,24 штук, что на 241,7% больше, чем было в начале. А вот инвестиционный капитал возрос на 643% и составил 6433 долларов. В среднем это соответствует 45,9% за год! Комментарии, как говорится, излишни!

В столь высоких годовых процентах виновны постоянное повышение размера дивидендов и их реинвестирование. Надо сказать, что не одна Coca-Cola балует своих акционеров такими повышениями. В одной только Америке компаний, регулярно повышающих свои дивиденды, почти 500. Информацию о них вы легко найдёте у меня на сайте

Это интересно

Источник: Credit Suisse

Об инвестиционном банке Credit Suisse слышали многие, а вот то, что он издаёт "Ежегодник глобальной доходности инвестиций" (Global Investment Returns Yearbook), для вас скорее всего новость. Над ежегодником для Credit Susse трудятся исследователи финансового рынка, профессора London Business School и Cambridge University, г-да Elroy Dimson, Paul Marsh и Mike Staunton. И вот, что они пишут: "Прирост и убыток капитала, которые составляют доходность акций в краткосрочной перспективе, для серьёзных инвесторов, создающих свои капиталы и богатство в долгосрочной перспективе, играют второстепенную роль. Чем длительнее период инвестирования, тем важнее становятся реинвестированные дивиденды, тем заметнее их вклад в конечном результате. С 1900 года дивидендная доходность составляла около 80% от общей доходности мирового фондового рынка." Т.е. тот, кто инвестировал в акции компаний, не выплачивающих дивиденды, имел доходность в 5 раз хуже, чем у дивидендного инвестора.

 

Заключение

Как видите, инвестируя в дивидендные акции вы «в одной команде» со сложными процентами. И для достижения поставленных, достаточно амбициозных целей, вам достаточно ежемесячно инвестировать пару сотен евро. Вы избавлены от необходимости спекулировать, от необходимости находить и выделять этому занятию время, вам не нужны ни дорогостоящее оборудование, ни какие-либо дополнительные программы. Этот пост не мог, да и не было у него такой задачи,
от А до Я, рассказать вам о всех премудростях инвестирования. Этому у меня посвящён целый сайт. С этим, я продолжу знакомить вас в моих следующих постах. (Кстати, уже на следующей неделе будет продолжение, в котором я познакомлю вас с понятиями «Smart Money и Dumb Money» и в котором я расскажу, почему только взяв свои финансы в собственные руки, вы можете сохранить их и приумножить). Подпишитесь на мой блог и тогда вы точно не пропустите ничего на нём нового. Если вам понравился мой пост, то поделитесь ним в любой социальной сети с другими. Жду ваши вопросы и комментарии.

Добавить комментарий

Просматривая этот сайт, вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности
Сайт создан студией Александра Казанцева