Как начать инвестирование: Ликбез для начинающих

Хотите узнать, что такое инвестиции простыми словами? Тогда этот пост для вас. От объяснения, что такое инвестирование, каковы его цели и мотивы, до практических советов и примеров.

Содержание:

• Что такое инвестирование?
• Зачем инвестировать?
• С чего начать инвестирование
• Как правильно инвестировать
• Обращение к читателю

 Что такое инвестирование?

Инвестиции — (от латинского investire «одевать») использование инвестором капитала для достижения какой-либо цели. При этом: 

Инвестор — это участник финансового рынка использующий финансовый продукт или финансовые продукты для достижения роста своих активов.

Капитал — это средства способствующие производству товаров и услуг.

Цель — это конечный, желаемый результат, достижение которого и является мотивирующим фактором побуждающим инвестора к началу инвестиционного процесса и к отказу или к ограничению использования инвестиционного капитала, на побочные, не способствующие достижению этой цели, нужды.

Прочитаешь эти определения и невольно возникает образ некого бизнесмена который уверенно распахивает входные двери банка, держа в руке кейс, наполненный аккуратными пачками банкнот. Образ который с нами слабо ассоциируется и убеждает нас: «Инвестирование — это особый бизнес,  он не для всех и не для каждого, оно для избранных!» 

Однако всё далеко-далеко не так! И цели могут быть весьма и весьма «земными», и капитал — это далеко не всегда пачки денег, и инвестором может быть любой из нас. А раз так, раз доход с инвестиций для всех и для каждого, то давайте разберёмся во всём по порядку.

 Зачем инвестировать?

В прошлом абзаце мы читали, что инвестируем, чтобы достигнуть какие-либо цели. И это не важно какой степенью подготовленности обладает инвестор. Инвестирование для чайников (почему-то многие себя именно так называют), инвестирование для новичков, для начинающих инвесторов и для тех кто уже имеет опыт — это способ достигнуть поставленной цели. Цели могут быть самые различные, они и определяют вид и классификацию инвестиции. И из всего этого многообразия я выделю и опишу те, которые чаще всего у нас, у обычных потребителей, встречаются. 

Желание сохранить покупательную способность денег побуждает нас искать альтернативу банковскому вкладу и «домашнему» накопительству. 

За прошедшие 5 лет «сберкнижка» пережила свои наивысшие взлёты и наинизшие падения. Накопительные проценты на ней менялись со скоростью вагончика «Американских горок»: то падая, то взлетая вверх. В «доковидные» времена, т. е. до начала 2020-го года, сберкнижка в банке приносила до полутора (1,5) процентов на деньги положенные в долгосрок и до полу- (0,5) процента на срочные вклады. Далеко не фонтан, но всё-же хоть что-то. Однако спасая свои экономики от последствий, вызванных локдауном COVID-19, национальные банки были вынуждены снизить свои проценты внутреннего займа для коммерческих банков. Это оживило и поддержало экономику, но «ударило» по сберегательным вкладам. Дошло в буквальном смысле до абсурда: в Европе, впервые в истории, появились негативные проценты на сберкнижках. Т.е. уже не банк начислял проценты своим вкладчикам за то, что те держали свои деньги у него на «сберкнижках» и он имел возможность ими «крутить», зарабатывая на этом. А вкладчики платили банку за возможность иметь там сберкнижку. Однако не это были самые «черные» времена для владельцев «сберкнижек», их ждало испытание посерьезнее всех этих «ковидов», «локдаунов» и негативных процентов вместе взятых — инфляция. Это она тихо и незаметно, ежегодно делает нас беднее. Тихо и незаметно, потому что денег, по сути, не становится меньше, сто евро так и остаются ста еврами, однако купить на них можно уже меньше.

Инфляция — очень опасный экономический процесс. Невидимый и неслышимый червь, который неустанно 24 часа в сутки, круглый год, изнутри точит и точит ваши деньги. С одной стороны деньги как-бы никуда не исчезают, а с другой — их становится меньше. И уже негативные проценты остались в прошлом, уже можно увидеть предложения от банков от 1,75% на срочные вклады и до «невероятных» 3,75% на длительные, а по сути, при всём при этом вкладчик сейчас находится в худшей ситуации, чем был во времена пандемии, с его негативной ставкой.

Как такое возможно? Почему снова не всё «Слава Богу»? А всё дело в инфляции. Дело в том, что оценивая и сравнивая между собой доходность любых инвестиций, будь это сберкнижка, недвижимость, золото, акции и т. д., мы должны сравнивать их, так называемые, реальные проценты. Да-да, следует знать, что между предложением и тем, что на самом деле получается, пролегает огромная пропасть. И эта пропасть зависит не только от величины предложения, а даже в большей степени от величины инфляции. Таким образом мы должны понимать, что существуют номинальные и реальные проценты.

Номинальные проценты — это рекламируемые, заявляемые проценты доходности финансового продукта, которые отражают инвестиционную прибыль без учета дополнительных затрат или влияний, таких как инфляция.

Реальные проценты — это доходность финансового продукта с учетом влияния актуальной инфляции. 

Таким образом реальные проценты отражают действительную покупательскую способность денег, а раз так, то именно и её мы должны рассматривать при выборе инвестиционного продукта и учитывать при сравнении инвестиционных продуктов между собою.

И вот, несмотря на довольно высокие номинальные проценты, которые в настоящее время предлагают банки (напомню от 1,75 до 3,75%), эффективная доходность их предложения по прежнему находится ниже «нуля».

На диаграмме видно, что несмотря на выросшие номинальные проценты, реальные проценты не то, что не выросли, а вдобавок ещё и снизились. И причиной этого снижения как раз и является возросшая инфляция, которой я посвятил не один пост, прочтите их обязательно. Настоятельно вам это рекомендую, в них речь не только о том, что такое инфляция, но и о том, как она может развиваться дальше и о том, что можно противопоставить ее действию.

Желание сохранить покупательную способность своих денег — не единственная цель инвестирования. Вот вам ещё одна, не менее важная, чем была предыдущая — растущая продолжительность жизни. В современном развитом обществе растущая продолжительность жизни превратилась в проблему. Звучит кощунственно, однако это так.

В Германии, как и во многих, а можно даже сказать, во всех странах пенсионная система построена по принципу социальной ответственности поколений: 

•  пока работаю, то вношу деньги в государственную пенсионную кассу из которой выплачиваются пенсии пенсионерам, 
• вышел на пенсию, перестаю вносить деньги в государственную пенсионную кассу, а начинаю получать оттуда выплаты, называемые пенсией

Важно только понимать, что пенсионеры получают пенсию не из тех денег, которые они туда внесли, а из тех денег которые в данное время вносят работающие. Иными словами, пенсия, её наличие и её размер зависит от отчисления работающих. Такой социальный принцип в Германии просуществовал на протяжении почти двух веков, а вот сейчас начал серьезно пробуксовывать.

 

Дело в том, что в прежние времена продолжительность фазы, когда человек работал и делал отчисления в пенсионную кассу, была в среднем 45 лет. А вот продолжительность фазы, когда человек выходил на пенсию и начинал получать выплаты из пенсионной кассы, едва доходила до 10 лет. Т.е. соотношение было 1 к 4,5 в пользу фазы «работаю и отчисляю» или можно сказать, что фаза «работаю и отчисляю» была в 4,5 раза длиннее. К настоящему времени, длительность обеих фаз претерпела изменение. «Работаю и отчисляю» сократилась до 40 лет и причина тут вовсе не более ранний уход на пенсию, а из-за длительного периода учёбы начало трудовой деятельности более позднее. А вот фаза «пенсионер и получаю выплаты» напротив, удлинилась до 20 лет в среднем. А это как раз произошло из-за возросшей продолжительности жизни.

Таким образом в настоящее время соотношение составляет 2 к 4-м. На лицо двукратное увеличение фазы «пенсионер и получаю выплаты». Пенсионные системы многих стран уже сегодня испытывают серьезный дефицит средств, а что будет завтра? Ведь продолжительность жизни продолжает расти, что удлиняет и удлиняет фазу «пенсионер и получаю выплаты». Абсолютно во всех странах государство пропагандирует создание частных пенсионных накоплений, буквально заставляя своих граждан инвестировать.

 

И наконец третья цель инвестирования — это создание пассивного дохода. Процитирую Википедию:

Доход — денежные средства или материальные ценности, полученные государством, физическим или юридическим лицом в результате какой-либо деятельности за определенный период времени.

Мы с вами не государство и в большей степени не юридические лица, по этой причине наши доходы носят название — личный доход. И тут вновь Википедия:

Личный доход — деньги, которые поступают в распоряжение конкретного лица. К личному можно отнести помимо собственно заработной платы, любые дивиденды, проценты и так далее.

Т.е. личный доход может формироваться из нескольких источников: заработная плата, пенсия, стипендия, пособие, доход от продажи товаров, произведенных в собственном хозяйстве, денежные поступления в виде платы за оказанные услуги, авторские гонорары, доход от продажи личного имущества, сдачи его в аренду, дивиденды, проценты, патенты и т. д. Всё это превеликое множество источников можно разделить на две группы:

1. Активный доход — доход для получения  которого вам необходимо постоянно и непрерывно предпринимать какие-либо действия. Ключевое в этом определении: предпринимать должны непосредственно вы и при этом постоянно и непрерывно. Самый распространенный пример — это заработная плата. Чтобы вы ее получали, необходимо непосредственно вам, постоянно и непрерывно проделывать какие-то действия, т. е. работать.
2. Пассивный доход —  доход, для получения и поддержания которого практически не требуется усилий. Самыми распространёнными пассивными доходами являются получение дивидендов и процентов.

Что может быть лучше пассивного дохода? Только еще более высокий пассивный доход. Очень привлекательная перспектива, не случайно всё больше и больше людей ставят перед собой цель его создание. Пассивный доход буквально можно понимать следующим образом: получаю деньги уже ничего для этого активно не предпринимая. «Уже ничего активно» это по той причине, что активные действия по его созданию позади. И создается пассивный доход, в большинстве случаев, в результате инвестирования. Я о этом пишу подробно у себя на сайте и продолжу писать и в блоге.

Я остановился на трёх основных целях, побуждающих людей инвестировать. Все они имеют долгосрочную перспективу. Есть конечно и краткосрочные цели, побуждающие инвестировать. Например, накопить на отпуск, на покупку машины, на права, на очередной ремонт. Да мало-ли в чём каждый из нас нуждается. Однако всё это настолько краткосрочные цели, что инвестирование, для их достижения, граничит с накопительством.

И при таком краткосрочном инвестировании/накопительстве, на задний план отходит доходность. Ею придется пожертвовать в угоду безопасности и ликвидности. Хотелось написать так: «Естественно каждый понимает, что… !». Однако вынужден написать: к сожалению не все понимают, что если наши цели являются краткосрочными, то для их достижения не подходят никакие виды и способы инвестирования! Ни инвестиции в акции, ни в недвижимость, ни в золото, ни в крипту, даже не каждый банковский вклад способны нам на коротком промежутке времени обеспечить сохранность вклада и обеспечить его ликвидность.  Под ликвидностью, в данном контексте, следует понимать, как быстро, а главное, без потерь вы сумеете выйти из инвестиции и получить обратно свои деньги.

 

С чего начать инвестирование

В предыдущем  разделе я писал о тех целях которые способно решить инвестирование. Спасти накопления от инфляции, создать пенсию или дополнительную пенсию, формирование пассивного дохода — всё это очень важные и очень амбициозные цели.  И соответственно, к процессу отвечающему за достижение этих целей нужно относится весьма и весьма ответственно. Да-да, именно от того, насколько удачно и успешно будет протекать ваше инвестирование, в целом и зависит удастся ли вам на твёрдую «пятёрку» реализовать поставленные цели.

Изначально необходимо составить для себя «дорожную карту» инвестирования. «Дорожная карта» или придумайте для себя любое другое название для инвестиционного плана, но он должен быть. Вы должны прежде всего масштабно и пока без деталей и подробностей представить себе ваше достижение цели. Заострю внимание, пока представить в общем, деталями ваш план будет обрастать по ходу процесса. И проще всего, во всяком случае для меня, это пойти с конца. Т.е. представить себе конечный масштаб вашей цели и задаться вопросом: «А как этот масштаб может быть достигнут?» Например: вам 30 лет и ваша цель к 60-ти годам создать себе пассивный доход позволяющий вам больше не работать, такой а-ля 60-ти летний рантье. Активно прекратить работать можно в том случае если пассивный доход способен полностью заменить доход активный. Представьте себе каковой  должна быть нужная вам месячная сумма через 30 лет. Умножив ее на 12, вы получите необходимую сумму годового пассивного дохода. И вот теперь из будущего в настоящее: «Как я могу создать необходимую годовую сумму? Что мне для этого нужно?» Продолжая наш пример:

  через 30 лет вы хотите иметь ежемесячный пассивный доход в размере 3-х тысяч евро 

   это составит 36 тысяч необходимого годового пассивного дохода  

                                       3000 * 12 = 36 000

 

теперь задача вычислить сумму которая будет способна генерировать вам необходимые 36 тысяч в году пассивного дохода. Т.е. необходимые вам 36 тысяч это сумма, которую ваше портфолио должно быть в состоянии, год из года, вам выплачивать и оставаться способным повторять эти годовые выплаты снова и снова. Индекс немецких акций DAX 30 на 30-ти летнем периоде показывал среднюю годовую доходность в размере 9-ти процентов, а индекс американских акций S& P 500 среднюю годовую доходность в размере 12-ти процентов. Соответственно, если ваше портфолио это инвестиции в DAX 30, то нужные вам 36 тысяч способно генерировать портфолио размером в 400 000 евро, а если ваше портфолио это инвестиции в S& P 500, то только 300 000 евро.

 

Осталось только зайти на страницу zinsen-berechnen.de внести нам известные данные:

 — длительность инвестирования 30 лет

— конечная сумма 400 000 евро (если мы будем инвестировать в DAX 30), или 300 000 евро (если мы будем инвестировать в S& P 500) 

— проценты 9% (если мы будем инвестировать в DAX 30) или 12% (если мы будем инвестировать в S& P 500) 

и рассчитать какую сумму нам необходимо ежемесячно инвестировать, чтобы получить нужную конечную сумму. 

 Получаем следующие результаты:

— если мы будем инвестировать в DAX 30, то для того чтобы получить конечную сумму равную 400 000 евро, необходимо ежемесячно инвестировать примерно 621 евро.

— если мы будем инвестировать в S& P 500, то для того чтобы получить конечную сумму равную 300 000 евро, необходимо ежемесячно инвестировать примерно 325 евро.

  Повторяем те же расчеты для облигаций, они статистически способны приносить 5 процентов, для банковского безотзывного депозита, у него 2 процента и для обычного банковского депозита, при 0,5 процента. Обоим банковским депозитам мы авансом дали 2 и 0,5 процентов, хотя знаем, что последние года банковские депозиты не дают своим инвесторам вообще никаких процентов. Однако 30 лет срок не малый и ситуация рано или поздно поменяется. Полученные результаты заносим в таблицу. Всё, «дорожная карта» готова, можно анализировать и делать выводы.

 

Зачем нужна «дорожная карта»? Всё очень просто — она наглядно позволяет ответить на три вопроса:

— Насколько реально инвестированием, в моей настоящей ситуации, достижение поставленной цели?

(в настоящей, потому что ситуация может измениться, что повлияет и на точность «дорожной карты»)

— Каким методом/способом инвестирования, я могу достигнуть поставленную цель?

— Какой из методов/способов инвестирования является в моей ситуации наилучшим? Тут можно сравнивать не только доходность, но и доходность к ликвидности, и доходность к безопасности и т. д.

Возвращаясь к нашему примеру, мы видим, что наибольшую доходность можно получить инвестируя в акции индекса DAX 30 или S& P 500. Ежемесячные взносы в эти оба индекса выглядят более, чем реалистичными.

Соответственно, если вы не намерены снижать «планку» своей цели и до этого ваши инвестиции начинались и заканчивались банковскими депозитами, то вам необходимо пересмотреть свою привязанность к ним. Вам необходимо начать изучение инвестирование в акции и это нельзя откладывать в «долгий ящик».

Совет: Обратите внимание, насколько отличаются ежемесячные инвестиции в зависимости от длительности процесса инвестирования.  

У меня на сайте есть целый раздел позволяющий расчитать вам какую сумму вы сможете получить инвестируя в различные финансовые продукты, он так и называется «Калькулятор инвестиций».
Калькулятор инвестиций позволяет получить представления о том, какого итога можно достигнуть инвестируя разовую сумму, инвестирую ежемесячно, или разово и ежемесячно. К вам на eMail прийдёт таблица с подробными результатами расчёта, построенные диаграммы, визуализирующие эти результаты, описание, дающие обьяснение таблице и диаграммам.

Калькулятор инвестиций позволяет получить не только прогнозы результатов инвестирования, но и прогнозы величины ежемесячного пассивного дохода.

Как правильно инвестировать

Не думаю, что для кого-то я сейчас открою Америку, написав, что в инвестировании существуют базовые правила. Они и определяют насколько эффективно будет протекать процесс и даже то, будет ли вообще достигнута цель.

У меня их четыре, четыре «железобетонных» правила. Прям правила для »чайников», настолько они просты и понятны. В интернете можно встретить статьи, где описывают значительно больше правил. Спорить с их авторами не буду, однако моя практика показывает, что применяя всего эти четыре базовые правила, вы достигните двузначной доходности и при этом будете крепко спать по ночам, не переживая за свои инвестированные финансы. Начните с них, а дальше, с опытом, добавите, при необходимости, и другие правила. Назовите их специальными правилами. Они должны дополнять и ни в коем случае не отменять базовые правила.

1.  Инвестируйте только в то, что понимаете. Это правило прямо база всех баз! Увидели, что в «дорожной карте» к вашей цели вы придете инвестируя в акции, однако до сих пор вы еще не инвестировали в них. «Ну и что из этого, в жизни всё когда-то впервые. Сразу и начнём?» — скажете вы себе и прикупите себе пару акций, которые нахваливают в газетах и в интернете.  Конечно-же нет! «Сразу прикупить» — это не о акциях, с ними так нельзя. Вы ведь, пока, даже не знаете, что это такое — акция.  Значит вычеркиваем, значит не наше? Нет не вычеркиваем, ни в коем случае! Что нам мешает с ними ознакомиться! Чтобы уверенно, не в слепую инвестировать в акции совсем не обязательно «университеты» заканчивать. У вас будет прекрасно получаться инвестировать в этот инструмент,  осилив объем моего сайта. Однако не останавливайтесь, совершенству нет предела. Массу нужного и полезного вы найдете и в моём блоге.
2. Последние и заёмные деньги — не для инвестиций. Инвестируйте только свободные деньги, которые вам в ближайшие десятилетия не понадобятся. Свободные деньги — это те которые не предназначены  для приобретения, оплаты чего-либо ни в близком, ни в далёком будущем. Никогда, никогда не берите кредиты для того, чтобы инвестировать. 
3. Нет времени — не начинай инвестировать. Речь не о вашем свободном времени, а о том, что вашим инвестициям нужно время. Время, чтобы показать свою результативность. За два, три или даже за пять лет инвестиции не смогут проявить, показать себя. Посмотрите на ниже приведенный график, показывающий, что идеально с точки зрения безопасности и доходности  инвестировать в акции. Однако обратите ваше внимание не только на одну доходность, а на ее отношение ко времени и на отношении времени к безопасности.
   

   Источник: www.dividendenadel.de

   График показывает вероятность получения положительного результата при инвестировании в индекс S&P 500, в зависимости от длительности инвестирования. Так например: если срок инвестирования один год, то вероятность получения прибыли равна 73-м процентам, а исторически максимальная годовая прибыль составляла 79 процентов. Соответственно, исторически максимальный годовой убыток составлял 48 процентов.
   
   Если срок инвестирования продлить до 5-ти лет, то вероятность того, что в конце срока будет получена прибыль возрастает до 82-х процентов.
   
   Соответственно, исторически средне годовые прибыль и убыток составят 22 и 9 процентов. А начиная с 14-го года длительности инвестирования вероятность получения положительного результата достигает максимально возможных ста процентов. Т.е. не важно когда вы начинали инвестировать — в кризис, до или после него — после 14 лет вы всегда были в плюсе! В каком? Это нам показывает синяя линия: ваша доходность составляла 8,7% годовых. Время снижает риски, а длительное время способно их убрать полностью.
   

   Поделиться:
   Как видите после 14 лет ваши инвестиции вступают в фазу безубыточности. Это давно знает и этим постоянно пользуется легендарный инвестор и по совместительству миллиардер Уоррен Баффет. Ну, а теперь это известно и вам, осталось только это знание использовать.
   

   Что может быть проще и понятнее, чем покупаю только те акции, которые давно платят и постоянно повышают свои дивиденды. Держу их в своём портфолио долго, а лучше всегда, регулярно получая и реинвестируя дивиденды. Обо всём о этом я много и подробно писал на сайте и в блоге.
   

   Поделиться:
4. Инвестируйте только в то, что приносит постоянный денежный поток. Почему это так важно, что даже было выделено в отдельное правило? Давайте представим себе, что вы инвестировали в акции компании, которая не выплачивает своим инвесторам дивиденды. Акции, как вы и предполагали, растут по курсу, однако ни молоко, ни хлеб вам этот курсовой рост не оплатит. А всё потому, что акции не создают вам свободный денежный поток. Его должны создавать вы сами, постоянно продавая часть своих акций. Само это уже не удобно. А давайте ещё представим, что акции упали в цене и продавая их, будете реализовывать потери. В конечном итоге от вашей инвестиции останется какая-то часть и возможно настолько маленькая, что когда акции снова начнут расти, они уже не будут способны восстановить потери. А теперь давайте представим ситуацию, что вы инвестировали в акции компании, которая своим инвесторам выплачивает дивиденды. Вы получаете дивиденды когда акции растут, получаете их и когда акции падают. Вы имеете постоянный денежный поток, который можете использовать на приобретение чего угодно.  Хлеба с икрой и маслом, или на покупку новых акций, а может вместе — на одно и на другое. Это называется реинвестировать и я описал этот процесс и его действие здесь. Или использовать на свои нужды,  это и будет вашим пассивным доходом.

 

Это были базовые правила инвестирования, однако, как я и писал в начале раздела, существуют и другие, специальные правила. Инвестиции с нуля, т. е. когда вы только начинаете, должны найти свою опору на базовых правилах. И даже только они позволят вам получать высокую доходность. Однако, нет предела совершенству и я уверен, что со временем вы сами и не заметите как, но в вашем портфолио найдёт себе место долгосрочное и стратегическое инвестирование. И вы начнете использовать все большее и большее количество специальных правил. Например: инвестировать только в дивидендных аристократов, или находить и покупать только рынком недооцененные акции. И вот уже рентабельность ваших инвестиций увеличилась, как минимум, вдвое.

     Обращение к читателю

Одно время, жил-был некто, который достаточно долго обращался к Господу, жаловался на маленький заработок  и очень жалобно просил помочь ему выиграть в лотерее. Господь терпеливо все эти обращения выслушивал, однако и его терпению пришёл конец. И однажды, после очередной слезной просьбы, этот некто услышал: «Дай мне шанс помочь тебе выиграть, купи наконец-то лотерейный билет!»

Это я не в лото играть призываю. Призываю: «Дайте себе шанс, начинайте инвестировать!» И в качестве бонуса — я писал и продолжу писать о том, как начать инвестировать, как развить свой успех. В рамках моего проекта «Сам себе инвестор», я берусь научить инвестированию любого желающего. Ключевое здесь «желающего», т.е того кто сам этого хочет.

Обращайтесь, буду рад!