Свободно падающие цены комерческой недвижимости в Америке
После падения в период кризиса Covid-19 и последовавшей за ним рецессии цены на коммерческую недвижимость в Америке начали расти и достигли своего пика к середине 2022 года. Однако, дойдя до уровней 2012–2015 годов и приблизившись к докризисным значениям 2007 года, цены устремились вниз.
За последующие два года снижение оказалось настолько значительным, что это уже не просто коррекция, а, по сути, «свободное падение» цен. Масштаб этого падения превзошел все предыдущие снижения стоимости коммерческой недвижимости, начиная с финансового кризиса 2008 года. Даже снижение цен во время пандемии теперь кажется лишь легкой коррекцией по сравнению с тем, как рухнули цены к концу 2024 года.
Как эта информация касается фондового рынка?
На первый взгляд, падение цен на коммерческую недвижимость никак не затрагивает инвесторов фондового рынка, которые, казалось бы, напрямую в недвижимость не инвестируют. Однако это ошибочное впечатление.
Падение цен на коммерческую недвижимость — тревожный сигнал, который может предвещать замедление экономики или даже наступление рецессии. А такая информация неизбежно оказывает значительное влияние на фондовый рынок.
Кроме того, на фондовом рынке США широко представлены компании сектора Commercial Real Estate (CRE), специализирующиеся на управлении и владении коммерческой недвижимостью. Эти компании часто выплачивают высокие дивиденды — в среднем около 5% годовых — и входят в портфели многих инвесторов, ориентированных на дивидендный доход.
Риски для инвесторов в дивидендные акции
Если падение цен на коммерческую недвижимость продолжится, эти компании могут столкнуться с серьезными финансовыми трудностями. Выплата дивидендов может стать для них все более обременительной, а в некоторых случаях возможны их сокращение или даже полная отмена.
Котировки компаний сектора CRE уже начали снижаться в ответ на падение стоимости недвижимости, из-за чего эти акции сейчас кажутся недооцененными рынком и привлекательными для долгосрочных инвесторов. Однако спешить с инвестициями не стоит. Важно дождаться стабилизации рынка и достижения ценового дна.
Как минимизировать риски?
Если вы все же хотите инвестировать в компании сектора CRE, то одним из подходов может быть постепенная покупка акций частями от общей суммы, выделенной для этих инвестиций.
Такой метод позволяет использовать эффект средней цены (Moving Average Price), сглаживая последствия возможного дальнейшего падения стоимости акций. А в момент стабилизации рынка этот подход поможет быстрее выйти в «безубыток» и начать получать прибыль.
Узнайте больше о стратегиях инвестирования
Подробнее обо всех этих нюансах я рассказываю в своих постах и видео в рамках проекта «Сам себе инвестор». Подписывайтесь на проект, чтобы быть в курсе всех новостей рынка и инвестиционных идей.
Первые письма придут уже очень скоро.
Убедитесь, что они не попадут в спам. (как это сделать?)
Хороших вам инвестиций!
Хочу напомнить вам, что в рамках моего проекта «Сам себе инвестор» я регулярно публикую новые посты и снимаю видео. В них я рассказываю об инвестировании в дивидендные акции, делюсь анализом акций и предприятий — кандидатов для будущих инвестиций, а также показываю, какие сервисы я использую. Чтобы не пропустить публикации и выход новых видео, подпишитесь на рассылку уведомлений в Telegram, WhatsApp или по электронной почте. Так вы гарантированно не пропустите важную информацию и всегда будете в курсе актуальных событий.
Первые письма придут уже очень скоро.
Убедитесь, что они не попадут в спам. (как это сделать?)
