"Медведи" рядом. Они никуда и не уходили — лишь ненадолго уступили рынок "быкам". Уступили, чтобы вернуться в самый неподходящий момент: тогда, когда "бычья" эйфория снова возьмёт верх над разумом, когда участники рынка окажутся "по уши" в длинных позициях.
И похоже, момент возвращения "медведей" всё ближе. Вчерашняя торговая сессия — на первый взгляд невыразительная — как раз об этом. Индексы закрылись возле уровней открытия, диапазон торгов был узким. Казалось бы — ничего необычного. Но всё важное происходило "за кулисами". А тот факт, что рынок этого не заметил — только усиливает мои опасения.
Первый звоночек: золото. С открытия основной сессии золото резко пошло вверх, прибавив почти 60 пунктов за несколько минут и завершив день ростом на 1,93%. И это при том, что за месяц до этого оно только снижалось. Рост продолжился и ночью — ещё +0,85%.
Возникает закономерный вопрос: не ищут ли институционалы "тихую гавань" для своих денег?
Второй сигнал: поведение частных инвесторов. В первые три часа сессии они скупили американские акции на сумму более 4,1 млрд долларов — рекорд за всю историю.
Казалось бы, индекс S&P 500 должен был "взорваться" вверх. Но он остался в узком боковике шириной всего 20 пунктов. Почему?
Потому что сверху давили институциональные продавцы. Они массово "разгружались", используя эйфорию "мелких". "Умные деньги" продавали свои позиции "глупым деньгам". Почему? Возможно потому, что они знают — рынок пойдёт вниз.
И это не домыслы: за последние три недели хедж-фонды нарастили короткие позиции по equity-фьючерсам на 25 млрд долларов — максимум за 10 лет. То есть они ставят на падение фондового рынка.
Третий фактор — рынок облигаций. Доходности гособлигаций растут по всему миру. Это сигнал того, что капиталы закладываются на сильную рецессию или как минимум — на замедление мировой экономики.
Доходность японских 30-леток выросла до рекордных 3,13%.
В США ситуация ещё тревожнее.
Сегодняшний аукцион по 20-леткам прошёл под 5,104% — это на 0,3% выше предыдущего. Реакция была мгновенной: участники устроили распродажу, длившуюся до самого закрытия торгов.
Фондовый рынок боится растущих доходностей. Это действительно "лом", против которого приёма нет. И, кстати, Трамп — насколько бы он ни был оторван от реальности — боится именно этого.
Что из этого следует для трейдеров и инвесторов?
Держать позиции дольше одной сессии становится опасным. Уходить "в ночь" или "на выходные" — риск, сравнимый с рулеткой.
В таких условиях побеждают те, кто умеет торговать внутри дня. Особенно — опционами. Поэтому:
- Изучайте опционы.
- Учитесь торговать ими.
Опционы позволяют не зависеть от ситуации, а торговать на любом рынке.
Первые письма придут уже очень скоро.
Убедитесь, что они не попадут в спам. (как это сделать?)
Не так давно я начал публикацию серии постов «Ликбез опционной грамотности», в которой в практически ежедневных постах знакомлю с опционами, с их понятиями, с особенностями торговли ими. Подпишитесь на рассылку в Telegram и WhatsApp уведомлений о выходе новых постов, и тогда вы их точно не пропустите. Запишитесь на индивидуальную консультацию, если хотите задать непосредственно мне вопросы и проконсультироваться.
Первые письма придут уже очень скоро.
Убедитесь, что они не попадут в спам. (как это сделать?)
