Во вторник акции компании Tesla совершили самое большое в своей истории дневное падение. Ещё ни разу Tesla не падала так низко, и так стремительно. Я начал было грешить на Musk-a. В прошлую пятницу, следуя своим традициям воздействовать на рынок своими твитами, он запустил опрос своих подписчиков, спрашивая разрешения продать немного своих акций. Совсем немного, на пару десятков миллиардов, мол на «хлеб с маслом» нужно. И хотя этот твитт не привел к массовой распродаже акций, но всё-же SEC увидел в содеянном попытку манипуляции рынком, и желает спросить с Musk-a за это. Кстати, его подписчики, на удивление, отнеслись к вопросу с пониманием, и с перевесом в 7%, большинство было не против этой продажи.
Каково же было моё удивление, когда героем вчерашней распродажи был всё же Musk. Но не наш публичный Musk, а другой Musk, Musk-тихоня, его родной брат. Пока Elon спрашивал разрешения у подписчиков, Kimbal втихую исполнил свои купленные Call опционы, и получил за них 25.000 Акций компании Tesla по цене 74 доллара. И так как в понедельник курсы Tesla, после твита братца, ещё не успели вернуться на прежний уровень, Kimbal перенёс продажу полученных акций на вторник. И к началу торгов выбросил их на рынок, добавив ещё 36.000 акций для ровного счёта. Инвесторы дрогнули, и «подлили масло в огонь» своими продажами. Tesla падала всю основную сессию, продолжила снижение и после закрытия рынка. Испугало инвесторов не то, что Тихоня разом вывел на рынок 51 000 акций, а то, что у него их ещё в десять раз больше осталось и то, что от него можно всего ожидать. Как впрочем, всего можно ожидать и от Elon-a, который в лучших традициях Donald-a Trump-a, использует соцсети, направляя рынок на свои заявки. Безгранично уважая Маска, как бизнесмена, я искренне желаю SEC уже наконец-то докопаться до истины, и вынести решение по его «шалостям» в соцсетях.
Днём позже, в среду, акции Tesla отросли на 4,3%. Судя по «жидким», основными участниками этого роста были частные инвесторы. Одна часть которых- верные поклонники и фанаты Elon Musk-a, их у него только в Twitter 62,5 миллионов. Вторая часть состоит из FOMO-инвесторов (английская аббревиатура от Fear Of Missing Out), боящихся упустить свой «шанс», и естественно из желающих по-быстренькому «похомячить». Хочется верить, что у серъезных инвесторов не возникло желание инвестировать в переоценённый актив, и они оставались по Tesla во Flat. Кстати, триггером вчерашнего роста стало заявление Bank of America Corporation, о том, что они видят цену акций Tesla на цене 1200 долларов.
Скажу пару слов от себя: я не имею, и никогда не имел акции Tesla. Редко можно встретить настолько переоценённую акцию, как это выглядит с акциями Tesla. На графике из FastGraphs видно, как широко раскрыты ножницы «Цена-Стоимость» у этой акции. При Fair Price (справедливой цене) в 90,44 долларов на 31.12.2021, акции уже торгуются по 1100 долларов. Учитывая все факторы: рост EPS и Margin, снижающийся Debt и постоянно (как минимум уже год) растущий Income и т. д. , я не готов переплачивать 1000 долларов. Самое главное- не понятно за что переплачивать?
1.Будущее за электромобилями — согласен, но есть десятка два-три других, не менее перспективных производителей, которые, кстати, гораздо меньше переоценены.
2.У нее лучший продукт! Ракеты —согласен, космический интернет? Наверное да, поживём увидим. Автомобили — тут у меня не просто собственное мнение, но и собственный опыт, и его можно выразить одним предложением: «Tesla радует два раза. Первый раз, когда ты ее наконец-то дождался, во время покупки. И второй раз, когда ты наконец-то ее продал, и избавился от «головняка» и «геморроя».
- Есть что-то третье? Не идёт на ум.
Ах да, сам Elon Musk! Его обаяние, умение организовывать и вести массы в соцсетях, его публичность… Может быть и так, но переплачивать за это 1000 долларов я не готов.
Эта 1000 долларов — на «совести» созданного Elon Musk-ом сообщества из 60-ти миллионов фанатов, готовых переплачивать за всё, о чём пишет, и что упоминает «патрон». И не важно что это- акции, крипта, или автомобили. Пару недель назад Musk анонсировал сделку со вторым по величине в мире концерном, занимающимся прокатом автомобилей. По его информации, Hertz Global Holdings покупает 100 000 автомобилей Tesla Model 3, и при этом готов платить рыночную цену. Всё в этом анонсе вызывало сомнения:
— то, что это едва избежавший полного банкротства концерн
— то, что при собственной капитализации в 3,24 Mrd. евро не торгуясь в покупку «вваливают» 3,6 миллиарда евро
— то, что идут дни, а нет официального подтверждения.
Всё это мне казалось «такими белыми нитками шито», что я даже, как это обычно делаю, воздержался от торговли опционами на акции Tesla. Однако ещё больше расфанатевшись на новости, фанаты за пару дней подняли капитализацию концерна на 12 миллиардов долларов. Т.е., в три раза выше, чем сумма сделки!
Одним словом, вся эта «перекупленность» выглядит настолько шаткой, что я к акциям Tesla даже не притрагиваюсь, чего не могу сказать о опционах на них. Опционами на акции Tesla я торгую охотно: акция настолько дорогая, что даже самые сжатые опционные Spread-ы дают хорошие шансы.
Удачных вам торгов и инвестиций! Берегите свой капитал, без него на рынке мы просто зрители.
Первые письма придут уже очень скоро.
Убедитесь, что они не попадут в спам. (как это сделать?)
